Bagaimana Lama Do I Have To Exercise Stock Options

Berolahraga Opsi Saham Berolahraga opsi saham berarti membeli saham biasa emitenrsquos dengan harga yang ditetapkan oleh opsi (harga hibah), berapa pun harga saham pada saat Anda menggunakan opsi ini. Lihat Tentang Opsi Saham untuk informasi lebih lanjut. Tip: Melaksanakan opsi saham Anda adalah transaksi yang rumit dan terkadang rumit. Implikasi pajak dapat bervariasi secara luas ndash pastikan untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak sebelum Anda menggunakan opsi saham Anda. Pilihan Saat Membeli Opsi Saham Biasanya, Anda memiliki beberapa pilihan saat Anda menggunakan opsi saham pribadi Anda: Tahan Opsi Saham Anda Jika Anda yakin harga saham akan naik dari waktu ke waktu, Anda dapat memanfaatkan opsi jangka panjang dari pilihan dan menunggu untuk Latih mereka sampai harga pasar saham emiten melebihi harga hibah Anda dan Anda merasa siap untuk menggunakan opsi saham Anda. Ingat saja bahwa opsi saham akan kedaluwarsa setelah jangka waktu tertentu. Opsi saham tidak memiliki nilai setelah habis masa berlakunya. Keuntungan dari pendekatan ini adalah: Anda sendiri akan menunda dampak pajak sampai Anda menerapkan opsi saham Anda, dan potensi apresiasi saham, sehingga memperlebar keuntungan saat Anda melatihnya. Memulai Transaksi Latihan dan Tahan (cash-for-stock) Latih opsi saham Anda untuk membeli saham perusahaan Anda dan kemudian memegang sahamnya. Bergantung pada jenis pilihannya, Anda mungkin perlu menyetorkan uang tunai atau meminjam dengan menggunakan sekuritas lain di Akun Fidelity Anda sebagai jaminan untuk membayar biaya opsi, komisi perantara dan biaya dan pajak (jika Anda disetujui untuk memberi margin). Kelebihan dari pendekatan ini adalah: keuntungan kepemilikan saham di perusahaan Anda, (termasuk dividen) apresiasi potensial terhadap harga saham biasa perusahaan Anda. Memulai Transaksi Latihan-dan-Menjual-Menutupi Melaksanakan opsi saham Anda untuk membeli saham perusahaan Anda, kemudian menjual cukup banyak saham perusahaan (pada saat bersamaan) untuk menutupi biaya opsi saham, pajak, dan komisi perantara Dan biaya. Hasil yang Anda terima dari transaksi exercise-and-sell-to-cover akan menjadi saham. Anda mungkin menerima sejumlah uang tunai. Kelebihan dari pendekatan ini adalah: keuntungan kepemilikan saham di perusahaan Anda, (termasuk dividen) apresiasi potensial terhadap harga saham biasa perusahaan Anda. Kemampuan untuk menutupi biaya opsi saham, pajak dan komisi perantara dan setiap biaya dengan hasil penjualan. Memulai Transaksi Latihan dan Jual (tanpa tunai) Dengan transaksi ini, yang hanya tersedia dari Fidelity jika rencana opsi saham Anda dikelola oleh Fidelity, Anda dapat menggunakan opsi saham Anda untuk membeli saham perusahaan Anda dan menjual saham yang diakuisisi pada saat yang sama. Waktu tanpa menggunakan uang sendiri. Hasil yang Anda terima dari transaksi exercise-and-sell sama dengan nilai pasar wajar dari saham dikurangi harga hibah dan komisi pemotongan dan pungutan pajak yang dipersyaratkan dan biaya apapun (keuntungan Anda). Keuntungan dari pendekatan ini adalah: uang tunai (hasil dari latihan Anda) kesempatan untuk menggunakan dana hasil diversifikasi investasi dalam portofolio Anda melalui akun Fidelity pendamping Anda. Tip: Ketahui tanggal kedaluwarsa opsi saham Anda. Begitu mereka kadaluarsa, mereka tidak memiliki nilai. Contoh Opsi Opsi Stok Saham Incqualifying Disposition ndash Saham yang Terjual Sebelum Periode Tunggu Tertentu Jumlah opsi: 100 Harga hibah: 10 Nilai pasar wajar saat dieksekusi: 50 Nilai pasar wajar saat dijual: 70 Jenis perdagangan: Latihan dan Hold 50 Bila opsi saham Anda Rompi pada tanggal 1 Januari, Anda memutuskan untuk menjual saham Anda. Harga sahamnya adalah 50. Pilihan saham Anda berharga 1.000 (100 opsi saham x 10 harga hibah). Anda membayar biaya opsi saham (1.000) kepada atasan Anda dan menerima 100 saham di akun broker Anda. Pada tanggal 1 Juni, harga sahamnya 70. Anda menjual 100 saham Anda pada nilai pasar saat ini. Bila Anda menjual saham yang diterima melalui transaksi opsi saham Anda harus: Beritahu majikan Anda (ini menciptakan disposisi yang mendiskualifikasi) Bayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga hibah (10) dan nilai pasar penuh pada saat latihan ( 50). Dalam contoh ini, 40 bagian, atau 4.000. Bayar pajak keuntungan modal atas selisih antara nilai pasar penuh pada saat exercise (50) dan harga jual (70). Dalam contoh ini, 20 bagian, atau 2.000. Jika Anda telah menunggu untuk menjual opsi saham Anda lebih dari satu tahun setelah opsi saham dilakukan dan dua tahun setelah tanggal pemberian dana, Anda akan membayar keuntungan modal, daripada pendapatan biasa, mengenai selisih antara harga hibah dan harga jual. Langkah BerikutnyaMenggunakan opsi saham Meskipun kebijaksanaan konvensional menyatakan bahwa Anda harus duduk pada pilihan Anda sampai mereka akan kadaluarsa untuk memungkinkan saham tersebut menghargai dan memaksimalkan keuntungan Anda, banyak karyawan tidak tahan menunggu selama itu. Ada banyak alasan yang sah untuk berolahraga lebih awal. Di antara mereka: 1. Anda telah kehilangan kepercayaan pada prospek pengusaha Anda dan oleh karena itu dalam sahamnya. 2. Anda overdosis pada saham perusahaan. (Biasanya tidak hati-hati menyimpan lebih dari 10 portofolio Anda di saham perusahaan.) 3. Anda ingin menghindari masuk ke dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi. Menunggu untuk melatih semua pilihan Anda sekaligus bisa melakukan hal itu. Berolahraga sebagian sekaligus bisa meringankan masalah. Cara cepat untuk memperkirakan nilai pilihan Anda adalah menghitung berapa banyak yang akan Anda kantongkan setelah melatihnya dan segera menjual sahamnya. (Ingat juga bahwa pajak penghasilan akan jatuh tempo pada keuntungan itu.) Penting untuk diingat bahwa ketika Anda memegang saham yang telah dikonversi dari opsi yang dieksekusi, sama halnya dengan melakukan investasi di saham. Jika Anda merasa tidak nyaman dengan kemungkinan penurunan, jangan memegang sahamnya. Ada tiga cara dasar untuk memilih latihan: Ini adalah rute yang paling mudah. Anda memberi atasan Anda uang yang diperlukan dan mendapatkan sertifikat saham sebagai gantinya. Bagaimana jika, ketika tiba saatnya untuk berolahraga, Anda tidak memiliki cukup uang tunai untuk membeli saham pilihan dan membayar pajak yang dihasilkan Beberapa pengusaha membiarkan Anda menukar saham perusahaan yang sudah Anda miliki untuk mendapatkan opsi saham. Strategi ini memiliki manfaat tambahan untuk membatasi konsentrasi Anda dalam saham perusahaan. Catatan: Anda harus memegang saham ISO bertukar untuk periode holding satu dan dua tahun yang dipersyaratkan untuk menghindari pertukaran yang diperlakukan sebagai penjualan dan dengan demikian menimbulkan pajak. Ini adalah kasus di mana Anda meminjam dari pialang saham yang dibutuhkan untuk menjalankan pilihan Anda dan, secara bersamaan, menjual setidaknya saham cukup untuk menutupi biaya Anda, termasuk komisi pajak dan pialang. Saldo apapun dibayarkan kepada Anda secara tunai atau saham. CNNMoney (New York) Terbitkan pertama 28 Mei 2015: 6:06 ETExercise Opsi Latihan Pilihan - Pendahuluan Bagaimana cara menggunakan pilihan saya Apakah bahkan perlu menggunakan opsi yang menguntungkan Apa yang terjadi saat Anda melakukan Options Trading, berolahraga Pilihan berarti memberlakukan hak Anda untuk membeli saham yang mendasarinya jika Anda memegang opsi panggilan atau untuk menjual saham yang mendasarinya jika Anda memegang opsi put. Ya, opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham yang mendasarinya dengan harga tertentu sambil memberi opsi memberi Anda hak untuk menjual saham pokok dengan harga tertentu namun hak itu tidak terjadi secara otomatis sebelum berakhirnya opsi. Itu benar, pilihan adalah apa yang dikenal di bidang keuangan sebagai Klaim Kontingen, yang berarti klaim diajukan pada pemegangnya. Pemegang memutuskan apakah akan memberlakukan hak itu atau tidak dan itu dikenal sebagai opsi. Tutorial ini harus mencakup bagaimana menerapkan pilihan, apa yang terjadi bila pilihan dilakukan dan mengapa pilihan opsi pedagang berolahraga? Cara Berolahraga Pilihan Berolahraga pilihan semudah mengklik tombol atau link di antarmuka trading Anda jika Anda menggunakan broker perdagangan opsi online. Mengklik tombol itu memberi tahu broker Anda tentang niat Anda untuk menggunakan opsi yang kemudian memicu rangkaian tindakan kompleks yang akan kami bahas di bagian selanjutnya di bawah ini. Saat Anda menjalankan opsi panggilan. Anda akan membeli saham yang mendasarinya pada harga strike dari opsi call. Misalnya, jika Anda menggunakan 1 kontrak dengan opsi strike price 40 strike, Anda akan membeli 100 saham dari saham yang mendasarinya di 40 tidak peduli berapa harganya pada saat latihan. Harga ini dikenal dengan Harga Latihan. Bila Anda menggunakan opsi put. Anda akan menjual saham Anda pada harga strike dari opsi put. Misalnya, jika Anda menggunakan 1 kontrak dengan opsi strike price put, Anda akan menjual 100 saham dari saham yang mendasarinya di 40 tidak peduli berapa harganya pada saat berolahraga. Jika Anda tidak memiliki underlying stock, Anda akan berakhir dengan posisi short stock. Itu benar, Anda tidak bisa menggunakan pilihan kecuali Anda adalah pemegang posisi yang panjang. Jika Anda memiliki kontrak opsi pendek, Anda tidak dapat menggunakan opsi ini. Harap perhatikan bahwa hanya American Style Options yang bisa dilakukan sebelum kadaluarsa. Pilihan Gaya Eropa tidak menawarkan fleksibilitas seperti itu. Sebagian besar pilihan yang diperdagangkan di seluruh dunia adalah American Style Options. Semua pilihan ekuitas yang diperdagangkan secara publik di pasar AS adalah American Style Options juga. Beberapa opsi indeks seperti Nasdaq 100 Index Options adalah pilihan gaya Eropa. Perbedaan antara Latihan dan Tugas Anda menjalankan pilihan saat Anda menjadi pemegang pilihan dan Anda memilih untuk menggunakan hak dari pilihan yang Anda miliki. Bila itu terjadi, orang yang menjual opsi menerima tugas. Ya, penugasan adalah saat opsi yang Anda tulis melalui sell to open order telah dilakukan oleh pembeli opsi. Prosedur yang tepat jauh lebih kompleks dari itu tapi itu adalah perbedaan antara latihan dan penugasan dalam perdagangan pilihan. Apa Yang Terjadi Ketika Opsi Berfungsi Bila Anda menggunakan opsi, permintaan akan dikirim ke broker perdagangan opsi Anda yang menetapkan keseluruhan rangkaian peristiwa yang mengarah pada penyelesaian akhir kontrak opsi yang akan tidak ada lagi setelah itu. Saat permintaan latihan diterima oleh broker opsi Anda, permintaan untuk menggunakan opsi dikirim ke Options Clearing Corporation atau OCC dalam bentuk Pemberitahuan Latihan. Opsi Clearing Corporation adalah entitas yang bertanggung jawab untuk memastikan bahwa semua kontrak opsi berhasil diselesaikan saat dieksekusi dan merupakan organisasi kliring terbesar di dunia untuk instrumen derivatif keuangan. Setelah pemberitahuan latihan diterima oleh OCC, OCC secara acak akan memilih perusahaan anggota yang kekurangan kontrak opsi yang sama yang dilakukan untuk tugas. Perusahaan yang dipilih kemudian memenuhi persyaratan kontrak opsi dengan memberikan saham dasar jika merupakan opsi call yang dieksekusi atau dengan membayar saham yang mendasarinya jika merupakan opsi put yang sedang dieksekusi. Setelah itu, perusahaan terpilih memilih satu atau lebih dari pemegang akunnya yang memiliki kontrak pilihan yang sama untuk penugasan. Penyerahan saham atau pembayaran saham oleh perusahaan akan berasal dari penerima pilihan ini. Setiap broker atau perusahaan akan memiliki prosedur sendiri untuk memilih akun untuk tugas tetapi metode yang paling umum digunakan adalah pemilihan acak. Seluruh proses kompleks ini berlangsung hanya dalam beberapa menit dengan hasil bersih tercermin dalam akun Anda. Proses Ketika Anda Mempraktikkan Opsi Seperti yang dapat Anda lihat dari proses di atas, benar-benar OCC yang memenuhi sisi lain kontrak saat Anda menggunakan opsi. Tidak ada hubungan langsung antara Anda dan penulis pilihan. Ini adalah bagaimana OCC menjamin kinerja pada setiap kontrak pilihan dengan mewajibkan dirinya untuk semua pemenuhan. Setelah itu, OCC memilih perusahaan anggota untuk ditugaskan untuk menutup keseluruhan proses. Dengan demikian, benar-benar tidak ada kekhawatiran apakah pihak yang mengambil sisi berlawanan dari pilihan Anda memiliki saham atau uang untuk memenuhi latihan Anda karena benar-benar OCC yang berurusan dengan Anda, bukan pedagang opsi lain. Latihan Pilihan - Studi Kasus John memiliki 2 kontrak opsi call price strike AAPLs 190 dan memiliki 40.000 uang tunai di akunnya. Peter memiliki 2 kontrak opsi strike price AAPLs 190 dan memiliki 200 saham AAPL di akunnya. Baik John dan Peter memutuskan untuk menggunakan pilihan mereka. Pada akhir pelaksanaannya, akun Johns sekarang terdiri dari 200 saham AAPL yang dibeli dengan harga 190 per saham dengan total 38.000 dan sisa uang pada tahun 2000. Akun Peters sekarang terdiri dari 38.000 saham dan tidak ada sahamnya saat menjual 200 sahamnya AAPL Pada 190 per saham sesuai dengan ketentuan put option. Mengapa Pilihan Pilihan Pilihan Pedagang Opsi Pertanyaan yang paling banyak dicari oleh para pemula pemula adalah apakah perlu menggunakan opsi untuk mengambil keuntungan darinya. Nah, jawabannya adalah TIDAK. Sebenarnya, sebagian besar pilihan pilihan pedagang tidak berolahraga. Untuk mengambil keuntungan. Menurut OCC, untuk tahun 2008, 69,4 dari semua opsi ditutup sebelum kadaluarsa. Ini berarti bahwa 69,4 pilihan pedagang hanya menjual pilihan mereka untuk mengambil keuntungan atau kehilangan cut. Hanya 11,6 dari semua opsi kontrak yang dilakukan dengan hanya 19 dari semua kontrak opsi yang kedaluwarsa. Tentu statistik ini benar-benar merusak mitos bahwa lebih dari 80 dari semua kontrak opsi kadaluarsa tidak berharga yang telah menjadi dasar dibalik beberapa teori seperti Options Pain. Sebenarnya, mengambil keuntungan dari posisi pilihan yang menguntungkan dengan menjual posisi daripada melakukan exercise sebenarnya bisa lebih menguntungkan jika Anda tidak menggunakan strategi trading pilihan apapun yang bergantung pada kerusakan waktu untuk keuntungan. Hal ini karena terlepas dari nilai yang didapat dalam nilai intrinsik. Pilihannya mungkin masih memiliki beberapa nilai ekstrinsik yang tersisa. Jika Anda menggunakan pilihan seperti itu, Anda akan segera kehilangan semua nilai ekstrinsik yang tersisa dalam pilihan. Mari kita asumsikan bahwa Anda membeli opsi harga pemogokan AAPL 170 untuk 1.30 saat diperdagangkan di 170. AAPL melakukan demonstrasi ke 190 dan 170 opsi harga pemogokan Anda kini bernilai 21,00. Jika Anda menggunakan opsi itu dan membeli AAPL seharga 170 dan kemudian menjualnya dengan harga 190 yang berlaku, Anda akan menghasilkan 190-170-1,30 18.70. Namun, jika Anda hanya menjual opsi off dengan harga saat ini pukul 21.00, Anda akan menghasilkan total 21,00 - 1,30 19.70. Lihat Anda pasti akan membuat 1 lagi jika Anda menjual pilihan itu daripada melatihnya dalam contoh ini. Ini karena opsi masih memiliki 1 nilai ekstrinsik yang tersisa saat AAPL melakukan demonstrasi ke 190. Perhitungan di atas tidak mempertimbangkan fakta bahwa proses exercise options dan kemudian menjual saham pada harga pasar secara terpisah menimbulkan komisi lebih banyak dari pada hanya Menjual opsi secara langsung. Jadi, mengapa harus ada pilihan pedagang yang melakukan pilihan Nah, ada dua alasan utama mengapa seorang pedagang opsi akan menggunakan opsi. Pertama, pedagang opsi itu ingin beralih dari pilihan jangka pendek ke investasi jangka panjang pada saham yang mendasarinya. Terkadang saham bisa terlihat sangat menjanjikan untuk jangka panjang sehingga pedagang opsi sebenarnya ingin menyimpannya untuk tujuan investasi jangka panjang. Itu bisa menjadi motivasi utama di balik penggunaan call option. Kedua, pedagang opsi memiliki saham yang ingin dia hapus dengan harga bagus. Itu bisa menjadi motivasi utama di balik latihan put option. Latihan Pilihan - Keuntungan. Berguna bila Anda ingin beralih dari memiliki opsi untuk memiliki saham itu sendiri untuk investasi jangka panjang. Berguna bila Anda ingin menjual saham Anda dengan harga yang menguntungkan dengan menggunakan opsi put. Ketika dividen dibayarkan dengan memiliki saham lebih tinggi daripada nilai ekstrinsik dari opsi call yang tersisa. Latihan Pilihan - Kekurangan. Semua nilai ekstrinsik yang tersisa dalam opsi menguap dan kontrak opsi tidak ada lagi. Dengan demikian, menjalankan opsi mungkin tidak menguntungkan karena hanya menjual kontrak opsi yang menguntungkan secara langsung. Komisi terkadang lebih tinggi bila Anda menggunakan pilihan daripada jika Anda hanya menjual opsi. Latihan Pertanyaan Pilihan