Insentif Stock Options Taxability

Pilihan Saham dan Alternative Choice Tax (AMT) Opsi saham insentif (ISO) dapat menjadi cara yang menarik untuk memberi penghargaan kepada karyawan dan penyedia layanan lainnya. Tidak seperti pilihan non-kualifikasi (NSO), di mana spread pada opsi dikenakan pajak pada olahraga dengan tarif pajak penghasilan biasa, walaupun sahamnya belum terjual, ISO, jika memenuhi persyaratan, memungkinkan pemegang untuk tidak membayar pajak sampai Saham dijual dan kemudian membayar pajak capital gain atas selisih antara harga hibah dan harga jual. Tapi ISO juga tunduk pada Alternative Minimum Tax (AMT), sebuah cara alternatif untuk menghitung pajak yang harus digunakan oleh pengarang tertentu. AMT dapat berakhir dengan mengenakan pajak pemegang ISO pada penyebaran yang disadari pada latihan meskipun perlakuannya biasanya menguntungkan untuk penghargaan ini. Aturan Dasar untuk ISOs Pertama, perlu dipahami bahwa ada dua jenis opsi saham, opsi nonqualified dan opsi saham insentif. Dengan salah satu pilihan, karyawan mendapatkan hak untuk membeli saham dengan harga tetap hari ini untuk jangka waktu tertentu di masa depan, biasanya 10. Bila karyawan memilih untuk membeli saham tersebut, mereka mengatakan untuk menggunakan opsi tersebut. Jadi seorang karyawan mungkin memiliki hak untuk membeli 100 saham dengan harga 10 per saham selama 10 tahun. Setelah tujuh tahun, misalnya, sahamnya mungkin berusia 30, dan karyawan tersebut dapat membeli 30 saham untuk 10. Jika pilihannya adalah NSO, karyawan tersebut akan segera membayar pajak atas 20 perbedaan (disebut spread) pada pajak penghasilan biasa. tarif. Perusahaan mendapatkan potongan pajak yang sesuai. Ini memegang apakah karyawan menyimpan saham atau menjualnya. Dengan ISO, karyawan tidak membayar pajak untuk latihan, dan perusahaan tidak mendapat potongan. Sebaliknya, jika karyawan memegang saham selama dua tahun setelah hibah dan satu tahun setelah latihan, karyawan tersebut hanya membayar pajak capital gain atas perbedaan tertinggi antara harga pelaksanaan dan penjualan. Jika kondisi ini tidak terpenuhi, maka pilihannya dikenai pajak seperti opsi yang tidak berkualifikasi. Untuk karyawan berpenghasilan lebih tinggi, perbedaan pajak antara ISO dan NSO dapat sebanyak 19,6 di tingkat federal saja, ditambah karyawan tersebut memiliki keuntungan untuk menunda pajak sampai sahamnya terjual. Ada persyaratan lain untuk ISO juga, seperti yang dijelaskan dalam artikel ini di situs kami. Tapi ISO memiliki kelemahan besar bagi karyawan. Penyebaran antara harga beli dan hibah tunduk pada AMT. AMT diberlakukan untuk mencegah pembayar pajak berpenghasilan tinggi membayar terlalu sedikit pajak karena mereka dapat mengambil berbagai potongan pajak atau pengecualian (seperti penyebaran pada penerapan ISO). Hal ini mengharuskan pembayar pajak yang mungkin dikenai pajak menghitung apa yang harus mereka bayar dengan dua cara. Pertama, mereka mencari tahu berapa banyak pajak yang harus mereka bayar dengan menggunakan peraturan pajak yang normal. Kemudian, mereka menambahkan kembali ke penghasilan kena pajak potongan dan pengecualian tertentu yang mereka ambil saat menghitung pajak reguler mereka dan, dengan menggunakan angka yang sekarang lebih tinggi, hitunglah AMT. Add-back ini disebut item preferensi dan spread pada opsi saham insentif (tapi bukan NSO) adalah salah satu dari item ini. Untuk penghasilan kena pajak sampai dengan 175.000 atau kurang (pada tahun 2013), tarif pajak AMT adalah 26 untuk jumlah di atas ini, tarifnya adalah 28. Jika AMT lebih tinggi, wajib pajak membayar pajak itu sebagai gantinya. Satu poin sebagian besar artikel mengenai masalah ini jangan dijelaskan adalah bahwa jika jumlah yang dibayarkan di bawah AMT melebihi apa yang seharusnya dibayar berdasarkan peraturan pajak normal tahun itu, kelebihan AMT ini menjadi kredit pajak minimum (MTC) yang dapat diterapkan di masa depan. Tahun ketika pajak normal melebihi jumlah AMT. Mengimaji Pajak Minimum Alternatif Tabel di bawah ini, yang berasal dari bahan yang diberikan oleh Janet Birgenheier, Direktur Pendidikan Klien di Charles Schwab, menunjukkan perhitungan AMT dasar: Tambah: Penghasilan kena pajak reguler Pengambilan keputusan medis Ditentukan pengurangan jumlah yang berbeda-beda tergantung pada deduksi pajak AMT Statelocalreal Personal Pengecualian Penyebaran pada latihan ISO Pendapatan kena pajak AMT sementara Kurangi: pembebasan standar AMT (78.750 untuk pengadu bersama 2012 50.600 untuk orang yang belum menikah 39.375 untuk pengarsipan menikah secara terpisah. Hal ini dikurangi sebesar 25 sen untuk setiap dolar penghasilan kena pajak AMT di atas 150.000 untuk pasangan, 112.500 untuk Single dan 75.000 untuk pengarsipan menikah secara terpisah.) Penghasilan kena pajak AMT yang sebenarnya Multiply: Penghasilan kena pajak AMT aktual sebanyak 26 untuk jumlah sampai 175.000, ditambah 28 jumlah di atas pajak minimum Tentatif Kurangi: Pajak minimum sementara - Pajak reguler AMT Jika hasil ini berlaku Perhitungannya adalah bahwa AMT lebih tinggi dari pajak biasa, maka Anda membayar AMT Jumlah ditambah pajak biasa. Jumlah AMT, bagaimanapun, menjadi kredit pajak potensial yang dapat Anda kurangi dari tagihan pajak masa depan. Jika pada tahun berikutnya pajak reguler Anda melebihi AMT Anda, maka Anda dapat menerapkan kredit tersebut terhadap selisihnya. Berapa banyak yang dapat Anda klaim tergantung pada berapa banyak tambahan yang Anda bayarkan dengan membayar AMT di tahun sebelumnya. Itu memberikan kredit yang bisa digunakan di tahun-tahun depan. Jika Anda membayar, misalnya, 15.000 lebih karena AMT pada tahun 2013 daripada yang Anda bayarkan dalam perhitungan pajak biasa, Anda dapat menggunakan kredit hingga 15.000 di tahun depan. Jumlah yang akan Anda klaim akan menjadi perbedaan antara jumlah pajak reguler dan perhitungan AMT. Jika jumlah reguler lebih besar, Anda dapat mengklaimnya sebagai kredit, dan meneruskan kredit yang tidak terpakai untuk tahun-tahun depan. Jadi jika pada tahun 2014, pajak reguler Anda 8.000 lebih tinggi dari pada AMT, Anda dapat mengklaim 8.000 kredit dan meneruskan kredit sebesar 7.000 sampai Anda menggunakannya. Penjelasan ini tentu saja merupakan versi sederhana dari materi yang berpotensi kompleks. Siapa saja yang berpotensi terkena AMT harus menggunakan penasihat pajak untuk memastikan semuanya dilakukan dengan tepat. Umumnya, orang dengan pendapatan lebih dari 75.000 per tahun adalah kandidat AMT, namun tidak ada garis pemisah yang terang. Salah satu cara untuk mengatasi perangkap AMT adalah agar karyawan menjual beberapa saham segera untuk menghasilkan uang yang cukup untuk membeli opsi di tempat pertama. Jadi seorang karyawan akan membeli dan menjual cukup saham untuk menutupi harga beli, ditambah pajak yang akan jatuh tempo, kemudian menyimpan sisa sahamnya sebagai ISO. Misalnya, seorang karyawan bisa membeli 5.000 saham dimana dia memiliki pilihan dan menyimpan 5.000 saham. Dalam contoh kita tentang saham yang bernilai 30, dengan harga pelaksanaan 10, ini akan menghasilkan bersih sebelum pajak 5.000 x 20 spread, atau 100.000. Setelah pajak, ini akan meninggalkan sekitar 50.000, menghitung gaji, pajak negara bagian, dan federal semua pada tingkat tertinggi. Pada tahun berikutnya, karyawan tersebut harus membayar AMT dengan sisa 100.000 spread untuk saham yang tidak terjual, yang bisa mencapai 28.000. Tapi karyawan tersebut akan memiliki lebih dari cukup uang yang tersisa untuk menangani hal ini. Strategi lain yang bagus adalah menggunakan opsi insentif di awal tahun. Itu karena karyawan tersebut dapat menghindari AMT jika sahamnya dijual sebelum akhir tahun kalender dimana opsi tersebut dieksekusi. Misalnya, anggap John menggunakan ISO-nya pada bulan Januari dengan harga 10 per saham pada saat saham bernilai 30. Tidak ada pajak langsung, namun 20 spread tersebut tunduk pada AMT, untuk dihitung pada tahun pajak berikutnya. John berpegang pada saham tersebut, namun memperhatikan harganya dengan cermat. Pada bulan Desember, mereka hanya bernilai 17. John adalah wajib pajak berpenghasilan tinggi. Akuntannya menasihatinya bahwa semua dari 20 spread tersebut akan dikenakan pajak 26 AMT, yang berarti John akan berhutang sekitar 5,20 per saham. Hal ini semakin tidak nyaman dengan 7 keuntungan yang dimiliki John saat ini. Dalam skenario terburuk, mereka jatuh di bawah 10 tahun depan, yang berarti John harus membayar 5,20 per saham pajak atas saham di mana ia benar-benar kehilangan uang. Jika, bagaimanapun, John menjual sebelum 31 Desember, ia dapat melindungi keuntungannya. Sebagai gantinya, neraka membayar pajak penghasilan biasa pada 7 spread. Aturannya di sini adalah harga jualnya kurang dari nilai pasar wajar saat berolahraga namun lebih tinggi dari harga hibah, maka pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo. Jika lebih tinggi dari nilai pasar wajar (lebih dari 30 dalam contoh ini), pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo pada jumlah spread pada saat exercise, dan pajak capital gain jangka pendek akan jatuh tempo pada selisih tambahan (jumlah di atas 30 di Contoh ini). Di sisi lain, jika pada bulan Desember harga saham masih terlihat kuat, John bisa bertahan selama satu bulan lagi dan memenuhi syarat untuk mendapatkan capital gain treatment. Dengan berolahraga di awal tahun, dia telah meminimalkan periode setelah tanggal 31 Desember dia harus memegang sahamnya sebelum membuat keputusan untuk menjual. Pada tahun berikutnya dia berlatih, semakin besar risikonya di tahun pajak berikutnya harga saham akan turun drastis. Jika John menunggu sampai 31 Desember untuk menjual sahamnya, tapi menjualnya sebelum masa memegang satu tahun habis, maka keadaannya benar-benar suram. Dia masih tunduk pada AMT dan harus membayar pajak penghasilan biasa atas penyebarannya juga. Untungnya, hampir dalam setiap kasus, ini akan mendorong pajak penghasilan biasa di atas perhitungan AMT dan dia tidak perlu membayar pajak dua kali. Akhirnya, jika John memiliki banyak pilihan non-kualifikasi yang tersedia, dia bisa melatih banyak dari mereka dalam satu tahun di mana dia juga menerapkan ISO-nya. Ini akan menaikkan jumlah pajak penghasilan biasa yang dia bayar dan bisa mendorong tagihan pajak biasa sebanyak cukup tinggi sehingga melebihi perhitungan AMT-nya. Itu berarti dia tidak akan memiliki AMT tahun depan untuk membayarnya. Perlu diingat bahwa ISO memberikan manfaat pajak bagi karyawan yang dengan rela mengambil risiko memegang saham mereka. Terkadang risiko ini tidak berlaku bagi karyawan. Selain itu, biaya riil AMT bukanlah jumlah total yang dibayarkan untuk pajak ini tetapi jumlah yang melebihi pajak biasa. Tragedi yang sesungguhnya bukanlah orang-orang yang mengambil risiko secara sadar dan kehilangan, tapi karyawan yang memegang saham mereka tanpa benar-benar mengetahui konsekuensinya, karena AMT masih merupakan sesuatu yang banyak diketahui sedikit atau tidak sama banyak dan terkejut (terlambat) untuk belajar Mereka harus membayar Tetap InformasikanPendahuluan Untuk Opsi Stok Insentif Salah satu manfaat utama yang ditawarkan banyak pengusaha kepada pekerjanya adalah kemampuan untuk membeli saham perusahaan dengan semacam keuntungan pajak atau diskon yang ada. Ada beberapa jenis rencana pembelian saham yang mengandung fitur ini, seperti opsi opsi saham nonqualified. Rencana ini biasanya ditawarkan kepada semua karyawan di sebuah perusahaan, dari eksekutif puncak sampai ke staf kustodian. Namun, ada jenis opsi saham lainnya. Dikenal sebagai opsi saham insentif. Yang biasanya hanya ditawarkan kepada karyawan kunci dan manajemen kelas atas. Pilihan ini juga umum dikenal sebagai pilihan resmi atau berkualitas, dan mereka dapat menerima perlakuan pajak preferensial dalam banyak kasus. Karakteristik Kunci ISOs Opsi saham insentif serupa dengan pilihan nonstatutory dalam hal bentuk dan struktur. Jadwal ISO dikeluarkan pada tanggal awal, yang dikenal sebagai tanggal pemberian dana, dan kemudian karyawan tersebut menjalankan haknya untuk membeli opsi pada tanggal pelaksanaan. Begitu pilihannya dieksekusi, karyawan tersebut memiliki kebebasan untuk segera menjual saham tersebut atau menunggu beberapa saat sebelum melakukannya. Tidak seperti pilihan non-undang-undang, periode penawaran untuk opsi saham insentif selalu 10 tahun, setelah opsi berakhir. Vesting ISO biasanya berisi jadwal vesting yang harus dipuaskan sebelum karyawan dapat menggunakan pilihan. Jadwal tebing tiga tahun standar digunakan dalam beberapa kasus, di mana karyawan tersebut menjadi sepenuhnya diliputi oleh semua opsi yang dikeluarkan kepadanya pada saat itu. Majikan lain menggunakan jadwal penjadwalan bergradasi yang memungkinkan karyawan diinvestasikan dalam seperlima pilihan yang diberikan setiap tahun, dimulai pada tahun kedua dari hibah. Karyawan tersebut kemudian sepenuhnya diberi hak untuk semua opsi di tahun keenam dari hibah. Metode Latihan Opsi saham insentif juga menyerupai opsi non-undang-undang karena dapat dilakukan dengan beberapa cara yang berbeda. Karyawan dapat membayar uang tunai di depan untuk melaksanakannya, atau dapat dilakukan dalam transaksi tanpa uang tunai atau dengan menggunakan pertukaran saham. Elemen Bargain ISO biasanya dapat dilakukan dengan harga di bawah harga pasar saat ini dan dengan demikian memberikan keuntungan langsung bagi karyawan. Ketentuan Clawback Ini adalah kondisi yang memungkinkan atasan untuk mengingat kembali pilihannya, seperti jika karyawan tersebut meninggalkan perusahaan dengan alasan lain selain kematian, cacat atau pensiun, atau jika perusahaan itu sendiri secara finansial tidak dapat memenuhi kewajibannya dengan pilihannya. Diskriminasi Sedangkan sebagian besar jenis rencana pembelian saham karyawan harus ditawarkan kepada semua karyawan perusahaan yang memenuhi persyaratan minimal tertentu, ISO biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif dan atau karyawan kunci suatu perusahaan. ISO dapat disamakan secara informal dengan rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat, yang biasanya juga disesuaikan bagi mereka yang berada di puncak struktur perusahaan, yang bertentangan dengan rencana berkualitas, yang harus ditawarkan kepada semua karyawan. Perpajakan ISO ISO berhak menerima perlakuan pajak yang lebih baik daripada jenis rencana pembelian saham karyawan lainnya. Perlakuan ini adalah pilihan yang membedakan pilihan dari bentuk kompensasi berbasis saham lainnya. Namun, karyawan harus memenuhi kewajiban tertentu agar bisa menerima tunjangan pajak. Ada dua jenis disposisi untuk ISO: Kualifikasi Disposisi - Penjualan saham ISO dibuat setidaknya dua tahun setelah tanggal pemberian dan satu tahun setelah opsi dieksekusi. Kedua kondisi tersebut harus dipenuhi agar penjualan saham diklasifikasikan dengan cara ini. Disqualifying Disposition - Penjualan saham ISO yang tidak memenuhi persyaratan holding period yang ditentukan. Sama seperti pilihan non-undang-undang, tidak ada konsekuensi pajak baik pada pemberian maupun vesting. Namun, peraturan pajak untuk latihan mereka sangat berbeda dari pilihan non-undang-undang. Karyawan yang menerapkan opsi non-undang-undang harus melaporkan elemen tawar-menawar dari transaksi tersebut sebagai pendapatan yang diterima yang dikenai pemotongan pajak. Pemegang ISO tidak akan melaporkan apa-apa pada saat ini tidak ada pelaporan pajak apapun sampai saham terjual. Jika penjualan saham merupakan transaksi kualifikasi. Maka karyawan tersebut hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang atas penjualan tersebut. Jika penjualan adalah disposisi yang mendiskualifikasi. Maka karyawan tersebut harus melaporkan setiap elemen tawar-menawar dari latihan tersebut sebagai pendapatan yang diterima. Contoh Steve menerima 1.000 opsi saham non-statutory dan 2.000 opsi saham insentif dari perusahaannya. Harga pelaksanaan untuk keduanya adalah 25. Dia melatih semua jenis opsi sekitar 13 bulan kemudian, ketika saham diperdagangkan pada 40 saham, dan kemudian menjual 1.000 saham dari pilihan insentifnya enam bulan setelah itu, untuk 45 a Bagikan. Delapan bulan kemudian, dia menjual sisa sahamnya sebanyak 55 saham. Penjualan pertama dari saham insentif adalah disposisi yang mendiskualifikasi, yang berarti bahwa Steve harus melaporkan elemen tawar-menawar sebesar 15.000 (40 harga saham aktual - 25 harga pelaksanaan 15 x 1.000 saham) sebagai pendapatan yang diterima. Dia harus melakukan hal yang sama dengan elemen tawar-menawar dari latihan non-undang-undangnya, jadi dia akan memiliki 30.000 tambahan pendapatan W-2 untuk dilaporkan pada tahun latihan. Tapi dia hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka panjang sebesar 30.000 (harga jual 55 - 25 harga pelaksanaan x 1.000 saham) untuk disposisi ISO kualifikasi. Perlu dicatat bahwa pengusaha tidak diharuskan untuk menahan pajak dari latihan ISO, jadi mereka yang berniat membuat disposisi yang diskualifikasi harus berhati-hati untuk menyisihkan dana untuk membayar pajak federal, negara bagian dan lokal. Serta Jamsostek. Medicare dan FUTA. Pelaporan dan AMT Meskipun disposisi ISO yang memenuhi syarat dapat dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang pada tahun 1040, elemen tawar-menawar pada latihan juga merupakan item preferensi untuk Pajak Minimum Alternatif. Pajak ini dinilai oleh konsumen yang memiliki sejumlah besar jenis pendapatan tertentu, seperti elemen tawar menawar ISO atau bunga obligasi daerah, dan dirancang untuk memastikan bahwa wajib pajak membayar paling sedikit jumlah pajak minimal atas penghasilan yang seharusnya merupakan pajak - bebas. Hal ini dapat dihitung pada Formulir IRS 6251. Namun, karyawan yang menerapkan sejumlah besar ISO harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau penasihat keuangan sebelumnya sehingga mereka dapat mengantisipasi konsekuensi pajak dari transaksi mereka dengan benar. Hasil penjualan saham ISO harus dilaporkan pada formulir IRS 3921 dan kemudian dibawa ke Jadwal D. Opsi saham Bottom Line Incentive dapat memberikan pendapatan yang substansial bagi pemegangnya, namun peraturan pajak untuk latihan dan penjualannya bisa sangat kompleks dalam beberapa kasus. Artikel ini hanya membahas tentang bagaimana opsi ini bekerja dan cara penggunaannya. Untuk informasi lebih lanjut tentang opsi saham insentif, hubungi perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Dalam ekonomi yang didorong oleh e-commerce, penggunaan opsi saham karyawan telah menjadi komponen yang semakin penting dari banyak kompensasi karyawan. Dalam artikel 13 Juni 2000 yang ditulis oleh Gretchen Morgenson, New York Times On the Web melaporkan, misalnya, bahwa jumlah karyawan yang menerima opsi saham sekarang telah meningkat menjadi sekitar 10 juta, meningkat dari sekitar 1 juta di awal tahun 1990an. . Meskipun ada banyak jenis opsi opsi saham, sebagian besar rencana melibatkan banyak elemen dasar yang sama. Dari sudut pandang pajak, bagaimanapun, ada dua jenis opsi saham yang berbeda secara mendasar - yang disebut opsi saham berkualitas atau Opsi Stok Insentif (ISO) dan opsi non-undang-undang atau tidak memenuhi syarat, kadang-kadang disebut sebagai NSO. Meskipun beberapa rencana mungkin melibatkan kedua jenis opsi tersebut, ada dua peraturan pajak yang berbeda yang berlaku untuk dua jenis opsi, ISO dan NSO yang berbeda ini. Untuk pembahasan lebih lanjut tentang perpajakan opsi saham, klik di sini. Rencana Opsi Saham Khas Terlepas dari apakah rencana tersebut adalah ISO atau NSO untuk tujuan perpajakan, banyak rencana akan melibatkan fitur dasar yang serupa. Karyawan akan diberikan opsi untuk membeli saham perusahaan. Hibah opsi ini biasanya terkait dengan jadwal atau rangkaian kondisi lain, yang memungkinkan karyawan untuk menggunakan opsi tersebut (yaitu membeli saham perusahaan) sesuai dengan jadwal atau kondisi lainnya. Biasanya, opsi tersebut akan memberi karyawan hak untuk membeli saham perusahaan pada nilai pasar wajar dari saham pada saat pemberian opsi. Jadi, jika nilai saham naik antara pemberian opsi dan pelaksanaan opsi, karyawan secara efektif dapat membeli saham dengan harga diskon. Hal ini juga umum untuk rencana untuk menempatkan pembatasan yang signifikan pada saham yang diperoleh karyawan melalui pelaksanaan opsi. Pembatasan ini dapat mengambil banyak bentuk, walaupun batasan umum mungkin mencakup pembatasan kemampuan untuk mentransfer saham (baik untuk jangka waktu tertentu atau selama karyawan tersebut tetap menjadi karyawan) atau persyaratan bahwa karyawan tersebut harus menjual kembali sahamnya kepada Perusahaan pada biaya karyawan jika karyawan tersebut meninggalkan perusahaan sebelum interval waktu yang ditentukan. Untuk tujuan perpajakan, rencana opsi saham menimbulkan sejumlah pertanyaan. Misalnya, apakah pemberian opsi merupakan kejadian kena pajak Apakah pelaksanaan opsi kena pajak Jika tidak, kapan transaksi dikenai pajak Salah satu perbedaan utama antara ISO dan NSO adalah bahwa waktu kejadian kena pajak mungkin berbeda. Untuk menetapkan peraturan pajak yang berkaitan dengan opsi saham dalam kerangka yang lebih konkrit, diskusi berikut akan mempertimbangkan Rencana Opsi Saham hipotetis (Rencana). Rencana tersebut disiapkan oleh BigDeal, sebuah perusahaan Internet yang baru yang menyediakan layanan pembelian untuk bisnis. BigDeals Plan memberi hak kepada karyawan kunci tertentu untuk membeli 25.000 saham dari saham Perusahaan dengan harga 1,00 per saham. Seperti pada masing-masing pilihan, satu setengahnya adalah ISO stock dan one-half akan menjadi stock NSO. Pada saat opsi diberikan, saham BigDeals bernilai 1,00 per saham. Karyawan yang menerima opsi ini berhak untuk menggunakan opsi berkenaan dengan 5.000 setelah penutupan setiap tahun layanan. Jadi, setelah tahun pertama, seorang karyawan dapat membeli 5.000 saham pada 1,00 per saham. Setelah tahun kedua pelayanan, tambahan 5.000, dan seterusnya setelah setiap tambahan tahun sampai opsi untuk 25.000 saham rompi penuh. Pada saat pelaksanaan, saham yang diperoleh melalui BigDeals Plan tunduk pada sejumlah batasan dan batasan eksplisit, termasuk pembatasan luas mengenai hak untuk mentransfer saham dan hak Perusahaan untuk membeli kembali saham yang belum diperdagangkan pada harga opsi opsi, jika karyawan Daun BigDeal Berdasarkan ketentuan Rencana, setelah opsi dieksekusi, 25 saham menjadi hak (yaitu bebas dari semua pembatasan) setelah setiap tahun bekerja sebagai pegawai BigDeal. Untuk tujuan ini, istilah vested berarti bahwa saham tidak lagi tunduk pada pembatasan. Seperti disebutkan di atas, untuk tujuan perpajakan pada dasarnya ada dua jenis opsi saham - ISO dan opsi non-undang-undang (NSO). Setiap jenis memiliki aturan pajak tersendiri. Perlakuan dasar untuk ISO diatur oleh I. R.C. Sekte 421, sementara pilihan non-undang-undang diatur oleh I. R.C. Sekte 83. Karena peraturan opsi non-undang-undang adalah standarnya, mudah untuk memulai dengan mendiskusikan peraturan tersebut. Opsi Saham Non-statutory Perlakuan pajak atas opsi saham non-undang-undang atau non-kualifikasi diatur oleh serangkaian peraturan di bawah I. R.C. Sekte 83, yang berlaku umumnya untuk penerimaan properti dengan imbalan jasa. Di bawah sekte 83 (a), kejadian kena pajak hanya terjadi bila hak properti tidak terbatas atau bila pembatasan kenikmatan kehilangan harta benda. Bagian 83 (a) (1) benar-benar menyatakan hal ini dalam hal mengatakan bahwa nilai pasar wajar dari properti yang diterima untuk jasa harus diakui pada saat pertama hak orang yang memiliki kepentingan yang menguntungkan dalam properti tersebut dapat dipindahtangankan atau tidak tunduk Untuk risiko penyitaan yang substansial, mana saja yang terjadi lebih awal. Dengan demikian, penerimaan properti, apakah opsi saham, saham, atau properti lainnya, tidak dikenakan pajak jika ada pembatasan transfer yang substansial dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Penerapan sekte 83 terhadap penerbitan opsi saham sebagian besar diatur oleh Regs. Sekte 1.83-7. Di bawah I. R.C. Sekte 83 (e) (3) dan Peraturan, pemberian opsi saham tidak akan pernah menjadi peristiwa kena pajak (walaupun persyaratan lain dari sekte 83 (a) akan berlaku) kecuali jika opsi tersebut memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan . Jika opsi tersebut memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan, maka, sebagai peraturan negara, orang yang melakukan layanan tersebut mengetahui kompensasi atas hibah tersebut pada saat itu dan jumlahnya ditentukan berdasarkan bagian 83 (a). Regs. Sekte 1.83-7 (a). Dalam hal ini, selisih antara nilai pasar wajar opsi dan harga opsi opsi (atau pertimbangan lain yang dibayarkan) akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dan akan dikenakan pemotongan. Id. Di sisi lain, jika opsi tersebut tidak memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan, pemberian opsi bukan merupakan kejadian kena pajak, dan penentuan konsekuensi pajak ditunda setidaknya sampai opsi dieksekusi atau dikeluarkan, bahkan jika Nilai pasar wajar dari opsi tersebut mungkin telah mudah dipastikan sebelum waktu tersebut. Regs. Sekte 1.83-7 (a). Dengan kata lain, jika pemberian opsi bukan merupakan kejadian kena pajak, maka pelaksanaan opsi tersebut akan diperlakukan sebagai pengalihan harta benda di bawah sekte 83. Jelas, faktor kritis dalam menerapkan sekte 83 terhadap opsi saham adalah konsep Nilai pasar wajar yang dapat dipastikan. Perhatikan bahwa itu adalah nilai pilihan bukan dari saham yang penting. Apakah suatu opsi memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan ditentukan berdasarkan Regs. Sekte 1.83-7 (b). Dalam istilah dasar, kecuali jika opsi itu sendiri (dibedakan dari saham) diperdagangkan di pasar mapan, opsi biasanya tidak akan dianggap memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan. Regs. Sekte 1.83-7 (b) (1). Ada kemungkinan, di bawah Regs. Sekte 1.83-7 (b) (2), bahwa opsi tertentu yang tidak diperdagangkan dalam pertukaran dapat dianggap memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan, namun peraturan tersebut tidak berlaku lagi kecuali dalam keadaan yang relatif tidak biasa. Jadi, dalam kasus opsi yang tidak diperdagangkan secara reguler, pemberian opsi tidak akan dikenakan pajak, dan konsekuensi pajaknya akan ditunda setidaknya sampai opsi dieksekusi atau dikeluarkan. Sementara penghasilan kena pajak, yang ditentukan pada saat pelaksanaannya, akan dianggap sebagai penghasilan biasa yang dikenai pemotongan, penghargaan tambahan atas nilai saham setelah pelaksanaan kena pajak dapat memenuhi syarat untuk memperoleh capital gain treatment, jika capital gain holding Persyaratan terpenuhi Misalnya, dalam situasi ini, anggaplah bahwa pilihan untuk membeli saham BigDeal dilakukan dengan harga 1,00 per saham. Jika pada saat pelaksanaannya, nilai pasar wajar saham BigDeal adalah 2,50 per saham, maka 1,50 per saham (selisih antara nilai pasar wajar saham dan harga pelaksanaan) akan diperlakukan sebagai kompensasi pendapatan. Jika saham tersebut dimiliki lebih dari satu tahun dan kemudian dijual seharga 4,00 per saham, tambahan 1,50 per saham apresiasi dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan capital gain treatment. Analisis di atas telah mengasumsikan bahwa saham yang diperoleh melalui pelaksanaan opsi tersebut adalah properti yang tidak terbatas - yaitu bahwa saham tersebut dapat dipindahtangankan secara bebas dan tidak tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Di sini, dalam kasus BigDeal, ada batasan pada transferability saham, dan BigDeal memiliki hak untuk membeli kembali saham tersebut sampai saham tersebut menjadi haknya. Catatan, terlepas dari persyaratan rencana opsi saham, undang-undang federal atau negara bagian dapat memberlakukan pembatasan transfer lainnya, seperti pembatasan keuntungan ayunan pendek tertentu yang diberlakukan oleh sekte 16 Federal Securities Exchange Act of 1934. See I. R.C. Sekte 83 (c) (3). Dalam hal ini, pembelian kembali dengan benar mengharuskan karyawan menjual kembali saham BigDeal atas pembelian saham yang belum diinvestasikan, dengan harga yang harus dibayar oleh karyawan tersebut jika karyawan berhenti bekerja. Di bawah Regs. Sekte 1.83-3 (c), hak repurchase ini mungkin merupakan risiko penyitaan yang substansial. Karena adanya hak repurchase dan pembatasan umum atas pengalihan saham yang diperoleh melalui pelaksanaan opsi, sekte 83 kemungkinan tidak akan berlaku sampai batas waktu selisih dan persediaan menjadi tidak berlaku - yaitu tidak lagi tunduk Untuk membeli kembali benar. Dengan kata lain, karena keterbatasan transfer dan adanya risiko penyitaan yang substansial, pelaksanaan opsi BigDeal dan perolehan saham yang dibatasi tidak akan memicu pengakuan pendapatan menurut sekte 83 (a). Menurut ketentuan sekte 83 (c) (3), seringkali tidak jelas kapan penyimpangan ini berakhir, sehingga sulit untuk mengatakan dengan tepat kapan pengakuan pendapatan terjadi di bawah sekte 83. Penting juga diingat bahwa dalam beberapa situasi, pembatasan Pada persyaratan pengalihan saham dan vesting dapat diabaikan oleh perusahaan. Hal ini dapat menyebabkan pengakuan pendapatan di bawah sekte 83 untuk semua saham beredar yang sebelumnya dikenai pembatasan. Namun, pada saat yang sama, pembatasan non-kontrak lainnya, seperti ketentuan undang-undang sekuritas, dapat secara efektif mencegah pemegang saham menjual saham. Sementara pembatasan kepemilikan saham dan vesting dapat menyebabkan pengakuan pendapatan di bawah sekte 83 harus ditunda, adalah mungkin untuk memilih di bawah I. R.C. Sekte 83 (b) agar penghasilan diakui pada saat opsi dieksekusi. Salah satu keuntungan potensial untuk membuat pemilihan semacam itu adalah untuk menyebabkan semua penghargaan setelah titik tersebut memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain dan untuk memulai menjalankan periode holding capital gain, yang jika tidak akan tertunda sampai selisih dan saham tersebut menjadi hak penuh. Pemilihan di bawah sekte 83 (b) mengizinkan karyawan memilih untuk mengenali selisih antara nilai pasar wajar properti dan jumlah yang dibayarkan sebagai uang kompensasi pada saat penerimaan awal, walaupun jika di bawah sekte 83 (a) pengakuan pendapatan Jika tidak akan tertunda Lihat Regs. Sekte 1.83-2. Dalam situasi di mana waktu yang tepat dari selisihnya tidak pasti, pemilihan di bawah sekte 83 (b) juga dapat menghilangkan banyak ketidakpastian itu. Untuk menggambarkan operasi sekte 83 (b) pemilihan, mari pertimbangkan sebuah contoh. Seperti pada contoh sebelumnya, anggaplah bahwa harga opsi opsi adalah 1,00 per saham dan pada saat pelaksanaannya, nilai pasar wajar saham adalah 2,50. Selanjutnya anggaplah bahwa karena pembatasan saham, semua saham yang tidak diinvestasikan dianggap tunduk pada batasan transferabilitas dan risiko penyitaan yang substansial (yaitu hak beli kembali). Di bawah jadwal penjadwalan Rencana, 25 saham tersebut dilepas setelah tahun pertama beroperasi. Asumsikan jadwal vesting yang sama dan bahwa, pada saat vesting ini, nilai pasar wajar saham adalah 3,00 per saham. Dengan tidak adanya sekte 83 (b) pemilihan, tidak akan ada pengakuan pendapatan pada saat pelaksanaan opsi (karena pembatasan), namun bila saham tersebut berada di bawah, akan ada pengakuan pendapatan berdasarkan perbedaan antara Nilai saham (pada saat vesting) - 3,00 per saham - dan harga pelaksanaan - 1,00 per saham. Ini berarti bahwa 2,00 saham biasa, kompensasi pendapatan. Apresiasi tambahan setelah itu bisa memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain jika persediaan ditahan untuk periode holding yang dipersyaratkan, diukur dari titik tersebut dan seterusnya. Di sisi lain, jika sebuah sekte 83 (b) pemilihan dilakukan pada saat latihan, maka akan ada pengakuan pendapatan biasa berdasarkan selisih antara nilai saham pada saat itu (2,50 per saham) dan harga pelaksanaan (1,00 persen), yang menghasilkan 1,50 bagian dari pendapatan kompensasi biasa. Anggaplah bahwa saham ini kemudian dijual seharga 4,00 per saham, tambahan 2,50 persen dari apresiasi akan menjadi capital gain, dengan asumsi bahwa persyaratan periode holding yang dipersyaratkan dipenuhi, diukur dari pelaksanaan opsi tersebut. Sekte 83 (b) pemilihan umumnya tidak dapat dicabut. Ini berarti bahwa jika sebuah sekte 83 (b) pemilihan dibuat dan properti tersebut kemudian menurun nilainya, efek dari pemilihan tersebut adalah untuk mempercepat pengakuan pendapatan biasa yang tidak perlu. Opsi Saham Insentif Rencana ISO memiliki dua keuntungan yang berpotensi penting bagi karyawan, dibandingkan dengan opsi saham non-undang-undang. Pertama, di bawah sekte 421, sebagai peraturan umum, pelaksanaan opsi ISO tidak memicu pengakuan pendapatan atau keuntungan, meskipun saham tidak dibatasi. Kedua, jika saham ditahan sampai setidaknya satu tahun setelah tanggal pelaksanaan (atau dua tahun sejak tanggal opsi diberikan, mana saja yang lebih kemudian), semua keuntungan atas penjualan saham tersebut, bila dikenai pajak penghasilan Tujuan, akan capital gain, bukan pendapatan biasa. Jika stok ISO dibuang sebelum berakhirnya jangka waktu holding tersebut, maka pendapatan tersebut adalah pendapatan biasa. Persyaratan dasar untuk rencana ISO ditetapkan dalam I. R.C. Sekte 422. Rencana ISO dapat berisi ketentuan dan batasan di samping persyaratan sekte 422 asalkan sesuai dengan persyaratan Kode Etik. Dengan demikian, ada dua perbedaan yang signifikan antara pilihan ISO dan non-undang-undang. Pertama, berdasarkan peraturan ISO, pelaksanaan opsi bukan merupakan kejadian kena pajak tanpa memperhatikan persyaratan sekte 83, setidaknya untuk keperluan pajak penghasilan biasa, namun manfaat ini agak dikurangi dengan peraturan AMT, yang dibahas di bawah ini. Sebaliknya, di bawah sekte 83, pelaksanaan opsi akan menjadi peristiwa kena pajak, kecuali jika saham yang diperoleh tidak dapat dipindahtangankan dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Kedua, jika persyaratan periode holding ISO terpenuhi, semua keuntungan akan memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain. Kedua, semua keuntungan berkenaan dengan ISO dapat menjadi capital gain, jika persyaratan periode holding ISO terpenuhi. Sementara penerapan ISO tidak menyebabkan kejadian kena pajak di bawah sistem pajak reguler, namun penerapannya di bawah sistem Pajak Minimum Alternatif (AMT). Di bawah I. R.C. Sekte 56 (b) (3), perlakuan pajak yang menguntungkan yang diberikan oleh sekte 421 dan sekte 422 tidak berlaku untuk pemindahan saham yang diperoleh sesuai dengan pelaksanaan opsi saham insentif, untuk tujuan AMT. Dengan demikian, perlakuan pajak, untuk tujuan AMT, diatur oleh peraturan sekte 83, seperti yang dibahas di atas. Di bawah sekte 83, selisih antara nilai pasar wajar saham dan harga opsi opsi akan diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak jika hak karyawan atas saham menjadi sepenuhnya hak dan tidak lagi dikenai risiko penyitaan. Penyebaran ini diperlakukan sebagai penyesuaian AMT. Efek dari penyesuaian AMT ini menyebabkan wajib pajak mengenali pendapatan kena pajak AMT atas pelaksanaan opsi tersebut, bila saham yang diperoleh secara substansial tidak dibatasi atau tidak terkena risiko penyitaan substansial. Dalam contoh ini, seperti yang disebutkan di atas, sejauh bahwa di bawah sekte 83 peraturan yang diperoleh saham oleh pelaksanaan opsi dibatasi dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial, maka penyesuaian AMT seharusnya tidak terjadi sampai persediaan menjadi hak dan Pembatasan selang, karena untuk tujuan AMT, pilihan diatur oleh peraturan sekte 83. Terlepas dari kapan penyesuaian AMT muncul, ada beberapa efek. Pertama, penyesuaian AMT - spread antara nilai pasar wajar dan harga opsi - dapat menjadi subyek AMT, dan pajak AMT mungkin harus dibayar dengan jumlah tersebut, walaupun saham tersebut mungkin akan ditahan selama bertahun-tahun atau pada akhirnya. Dijual dengan kerugian Sebagai tambahan, dasar dalam persediaan, untuk tujuan AMT saja, berlaku pada nilai pasar wajar pada saat penyesuaian AMT. Lihat I. R.C. Sekte 56 (b) (3). Karena penyesuaian dasar ini, bila stok benar-benar terjual, tidak akan ada kenaikan AMT sampai pada tingkat penyebaran yang sebelumnya dikenai pajak AMT. Karena basis saham akan berbeda untuk AMT dan untuk tujuan pajak biasa, penjualan saham berikutnya akan menghasilkan keuntungan atau kerugian untuk tujuan pajak biasa, walaupun tidak menghasilkan keuntungan untuk tujuan AMT. Karena keuntungan penjualan, yang ditentukan untuk tujuan pajak biasa, juga mencakup spread yang sebelumnya termasuk dalam pendapatan kena pajak AMT, ada risiko pajak berganda, kecuali untuk kredit AMT, sebagaimana ditentukan pada I. R.C. Sekte 53. Secara teori, pembayaran AMT pada tahun pelaksanaan menciptakan kredit yang kemudian mengurangi pajak reguler pada tahun saham tersebut benar-benar terjual, karena pada tahun itu, mengabaikan semua faktor lainnya, penghasilan kena pajak biasa akan lebih besar. Daripada penghasilan kena pajak AMT, karena perbedaan dalam basis saham. Paling tidak, teori ini, dalam bentuk yang sangat sederhana. Namun, dalam praktiknya, sejauh mana akan ada risiko signifikan untuk pajak berganda tergantung pada perhitungan dan operasi kredit AMT yang agak rumit, sebuah diskusi lengkap yang berada di luar cakupan artikel ini. Untuk tujuan sekarang, gambaran singkat harus cukup. Ketika wajib pajak tunduk pada kewajiban AMT di tahun-tahun pajak manapun, jumlah amn net yang disesuaikan yang dibayarkan pada tahun itu tersedia sebagai kredit terhadap kewajiban pajaknya yang biasa di tahun-tahun depan. Kredit ini, bagaimanapun, tidak akan mengurangi pajak reguler di bawah AMT tentatif setiap tahun. Jadi, setelah kredit dibuat, itu hanya dapat digunakan pada tahun berikutnya di mana pajak AMT lebih rendah daripada pajak biasa. Misalnya, kredit yang dihasilkan dari AMT yang dibayarkan untuk pelaksanaan ISO secara teori dapat digunakan pada tahun pertama di mana pajak AMT lebih rendah daripada pajak reguler, terlepas dari apa yang menyebabkan perbedaan tersebut. Tentu saja, kebalikannya juga mungkin - yaitu, pada tahun di mana stok terjual, penyesuaian AMT lainnya yang tidak terkait dengan ISO sebelumnya dapat menyebabkan pajak AMT untuk tahun itu sama atau lebih besar dari pajak biasa sehingga Kredit tidak akan tersedia tahun itu tapi akan terbawa tanpa batas waktu. Misalnya, dalam satu tahun di mana stok ISO terjual, latihan ISO tambahan atau penyesuaian AMT lainnya yang tidak terkait dapat menyebabkan pajak AMT menjadi lebih besar daripada pajak biasa dan dengan demikian menghalangi penggunaan kredit AMT tahun-tahun sebelumnya. Pada kenyataannya, terkadang dibutuhkan perencanaan yang sangat hati-hati agar bisa memanfaatkan kredit AMT. Sebagai tambahan, Kongres telah mempertimbangkan sejumlah proposal berbeda untuk memberikan kelegaan lebih jauh dari AMT, namun prospek perubahan AMT pun tidak pasti, paling banter. Dalam situasi seperti BigDeals, di mana saham yang diperoleh dengan opsi tidak dapat dipindahtangankan dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial - yaitu pembatasan yang berada di bawah sekte 83 akan menyebabkan pengakuan pendapatan ditunda sampai selisih waktu terlarang, keuntungan dari perlakuan ISO Lebih terbatas daripada dalam situasi di mana stok yang diperoleh tidak tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Jika karena pembatasan, pengakuan pendapatan atas opsi opsi non-undang-undang tertunda di bawah sekte 83, maka perbedaan pertama antara opsi ISO dan non-undang-undang - kurangnya pengakuan pendapatan atas pelaksanaan ISO - mungkin jauh lebih tidak signifikan. Dalam keadaan seperti itu, manfaat paling penting dari opsi ISO adalah bahwa semua keuntungan akan menjadi capital gain, jika periode holding yang dibutuhkan terpenuhi, namun pertimbangan AMT dapat mengurangi nilai manfaat tersebut. Penghematan pajak sebenarnya yang mungkin diakibatkan perlakuan ISO, dalam keadaan seperti itu, sulit diprediksi, sebagian karena bergantung pada variabel tak dikenal dan tidak dapat diprediksi terkait dengan nilai pasar saham, situasi pajak individu, dan penyesuaian AMT lainnya. Kejadian yang mempengaruhi individu. Kesimpulan Meskipun aturan untuk dua jenis opsi saham berbeda, pilihan ISO dan non-kualifikasi memberi kesempatan kepada karyawan untuk mengubah apa yang seharusnya menjadi biasa, pendapatan kompensasi menjadi keuntungan modal. Dengan tingkat keuntungan modal saat ini, keuntungan itu bisa signifikan. Dengan memanfaatkan sepenuhnya manfaat ini, bagaimanapun, dapat memerlukan perencanaan yang matang pada saat latihan dan penjualan saham berikutnya. Perencanaan AMT yang cermat sangat penting. Jika Anda seorang profesional pajak dan ingin mendapatkan informasi lebih lanjut mengenai mata pelajaran yang tercakup dalam buletin ini atau masalah pajak dan bisnis lainnya, silakan hubungi Tax amp Business Professionals, Inc. di (800) -553-6613, kirim email kepada kami di . Atau kunjungi situs web kami di bisnis pajak. Untuk berbagai bidang hukum bisnis dan layanan terkait pajak, hubungi firma hukum Newland amp Associates di (703) 330-0000. Jika Anda membaca newsletter ini tapi tidak ada di milis kami, dan ingin menghubungi kami di (800) 553-6613. Meskipun dirancang agar akurat, publikasi ini tidak dimaksudkan untuk merupakan pemberian layanan profesional legal, akuntansi, atau layanan profesional lainnya atau untuk dijadikan pengganti layanan tersebut. Redistribusi atau penggunaan komersial lainnya dari materi yang termuat dalam Wajib Pajak Wawasan Bisnis secara tegas dilarang tanpa izin tertulis dari Profesi Pajak dan Bisnis, Inc. Anda dapat mencari informasi di seluruh bagian Penulis Row, atau di keseluruhan situs. Untuk pencarian yang lebih terfokus, masukkan kata kunci pencarian Anda dalam tanda petik.